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[財經新聞] QDII QFII

QDII QFII

QDII——Qualified Domestic Institutional Investors(合格境內機構投資者)

  QDII (Qualified Domestic Institutional Investors),即合格境內機構投資者,是與QFII (Qualified Foreign Institutional Investors),即合格境外機構投資者相對應的一種投資制度。QDII是在目前人民幣資本項下不可自由兌換條件下,允許經認可的境內合格機構參與境外資本市場投資的一項制度安排。

  傳統商業銀行代客境外理財業務,是指經銀監會批准的商業銀行,通過向境內居民發行以人民幣標價的境外金融産品,並將募集的人民幣資金購彙後,統一購買成外匯投資境外金融産品的一項業務。投資本金和收益彙回國內後,商業銀行將其結匯並以人民幣方式支付給境內居民。潘大認爲,QDII制度作爲人民幣資本專案未開放時的一項特定的制度是毫無疑問的,這項制度在人民幣全面開放後將隨之消亡。同時,QDII相比傳統代客境外理財業務又有了進一步開放的迹象。在本文中,潘大就將與各位投資者探討兩者的區別。

  QDII制度的設計主要涉及三個方面:投資者的資格認定、進出資金的監控、許可投資的證券品種和比例限制。


QFII(Qualified Foreign Institutional Investors,合格的境外機構投資者)

  QFII是Qualified Foreign Institutional Investors (合格的境外機構投資者) 的首字縮寫,中國臺灣、南韓、印度、巴西等國家和地區在20世紀90年代初就設立和實施了這種制度。QFII制度本質上就是對進入本國證券市場的外資進行一定的限制。

  QFII是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下,有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場,必須符合一定的條件,得到該國有關部門的審批通過後匯入一定額度的外匯資金,並轉換為當地貨幣,通過嚴格監管的專門帳戶投資當地證券市場。

[ 本帖最後由 無法無天 於 2013-1-16 02:03 編輯 ]
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A股大力招外資 開放股民自由行
雙向直通車全速行 中港股牛氣沖天
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雙向直通車響鳴笛聲,中港股齊爆上!人行行長周小川與中證監主席郭樹清輪流發功,先是前者放風今年港股直通車試行,恒指昨日升逾百點,但威力仍未及後者昨午爆出擴闊境外資金投資A股大門,滬綜指全日勁彈超過3%,指數基金瘋狂受捧,安碩A50(2823)已發行基金單位創新高。記者:林靜 周燕芬

周小川上周在人行工作會議明言,今年將為合格境內個人投資者(Qualified Domestic Individual Investor,QDII2)做好試點準備,意味着湧港資金不僅限制為現行QDII(Qualified Domestic Institutional Investor,合格境內機構投資者)的大戶,內地散戶亦可參與,是如假包換的港股直通車,但恒指昨僅高開67點,收報23413點,升149點或0.6%,勢頭遠不及07年港股直通車;全日主板成交額775億元,成交不升反跌,當中沽空佔7.5%,全日創新高股份多達100隻。

QFII規模將擴大10倍

不過,郭樹清昨出席亞洲金融論壇時表示,讓海外機構投資者投資內地股市的QFII(合格境外機構投資者)及RQFII(人民幣合格境外機構投資者)規模只佔內地A股市場的1.5%至1.6%,他認為這個規模可以擴大10倍。
郭樹清一句QFII及RQFII放寬即成A股催化劑,效力更勝QDII2。A股昨午後升勢不止,滬綜指及深成指昨收市分別狂飆3.1%及3.3%,前者重上2300關。H指在A股帶動下大漲1.4%或161點,重上萬二關,報12003點,跑贏恒指。
據資料顯示,截至2012年底有169家機構獲得共374.43億美元(約2330億人民幣)的QFII額度,24家機構獲得共670億人民幣RQFII額度,擴大10倍即達3萬億元人民幣,對A股影響料不少。郭樹清昨更透露,會檢討讓非中資金融機構參與RQFII,並積極研究RQFII和QDII的升級版RQFII2和QDII2,研究讓個人投資內地市場,惟未透露內容。

■港股昨日漲逾百點。李潤芳攝

A股ETF炒QDII2 升逾3%

大市走高,中港指數基金昨見大受捧,盈富基金(2800)昨午突見四宗大手成交,每股作價23.55元,合共涉及450萬股,涉資約1.06億元。港上市A股ETF料受惠QDII2效應,越貴越有人搶,安碩A50(2823)、南方A50(2822)及華夏滬深300(3188)跟隨A股大漲超過3%,股價較資產淨值(NAV)已分別出現8.1%、4.2%及1.8%的溢價,其中安碩A50昨單日新增2400萬個基金單位,至58.1億個的紀錄新高水平,單日吸資額料多達2.7億元。

外資炒A股須QFII資格

【小百科】
QFII是Qualified Foreign Institutional Investors(合格境外機構投資者)的縮寫,是內地在人民幣非自由兌換、資本賬尚未開放之下,有限度引進外資、開放資本市場的過渡性制度。這種制度要求外國投資者進入中國證券市場前,必須得到審批後,才可獲批外滙額度(以美元計),再轉換為人民幣投資當地證券市場。RQFII是RMB Qualified Foreign Institutional Investors(人民幣合格境外機構投資者),不同的是,額度預設貨幣單位為人民幣。
QDII(Qualified Domestic Institutional Investors),即合格境內機構投資者,為內地允許經認可的境內合格機構參與境外資本市場投資的制度。
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社保擬買港股 傳揀選基金
管理資金規模涉200億
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