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標題: [財經新聞] 本港新股上市集資 IPO in Hong Kong [打印本頁]

作者: AdamSmith    時間: 2010-9-21 01:38     標題: 本港新股上市集資 IPO in Hong Kong

羅兵咸永道料今年本港新股上市集資額2,800億港元
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=2490&highlight=%E9%9B%86

傳 金 沙 集 資 股 價 挫 31 %
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=4457&highlight=%E9%9B%86

地方亂集資中央叫停
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=10294&highlight=%E9%9B%86

建行傳集資規模達 750億
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=12684&highlight=%E9%9B%86

中企業曲線集資失控
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=14330&highlight=%E9%9B%86

內銀股集資概略
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=13143&highlight=%E9%9B%86

巴西石油 全球 配股集資破全球紀錄
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=16146&highlight=%E9%9B%86

[ 本帖最後由 AdamSmith 於 2011-9-24 18:36 編輯 ]
作者: AdamSmith    時間: 2010-9-21 01:41

金風下周一招股 搶先籌百億
巨無霸臨門友邦集千億



持續近半個月的新股熱進入高潮,兩隻巨無霸新股登場。美國國際集團( AIG)分拆旗下的友邦保險( AIA),今日接受港交所( 388)上市聆訊,最快下周一開始進行上市前推介,集資約 150億美元(約 1170億港元)。至於捲土重來的風力發電股金風科技( 2208),昨日開始上市前推介。兩者計劃集資逾 1271億元。
記者:陳健文、呂雪玲

外電引述消息指,友邦若今日通過上市聆訊,擬 10月 6日開始路演, 10月 29日在香港掛牌。透過招股上市,友邦目標集資約 150億美元,共 11間投行參與,較農行( 1288)的 10間多一間。當中,花旗、高盛、大摩及德銀為全球協調人,其餘有巴克萊資本、摩通、聯昌國際( CIMB)、美銀美林、瑞信、瑞銀及工銀國際。


友邦擬下月掛牌  11投行參與
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AIG於金融海嘯時獲美國政府出資共約 1823億美元拯救,美國政府現為其大股東,持股近 80%,分拆友邦上市主要為償還債務。據悉 AIG仍在考慮保留多少友邦持股,友邦管理層已與潛在基礎投資者,包括淡馬錫及中東基金進行深入商討階段,未來兩星期有決定。這些基礎投資者很大機會分配到 15至 20%股份,與農行的 30%相比為低。
友邦料將成為今年本港最大型的招股活動,亦是保險招股活動之最。然而,目前農行及工行( 1398) A+H上市分別集資 221億美元(約 1723.8億港元)及 219億美元(約 1708.2億港元)的規模,仍為全球最大及次大。

金風昨推介 麥達斯今招股

至於昨日開始上市前推介的金風,基金界消息指,保薦人認為金風 2011年合理預測市盈率應介乎 13.4至 17.2倍。據其銷售文件披露,金風計劃發售 3.95億股新股,其中 10%作公開發售, 90%作國際配售。下周一招股,初步集資額約 101.4億元。上市保薦人為花旗、中金、高盛、摩通及大福。
除友邦外,由瑞銀及大摩任保薦人的四環醫療,亦會在明天進行上市聆訊,若果獲批准最快會下月招股及上市,計劃集資 39億至 54.6億元。
今開始公開招股的麥達斯( 1021)計劃發行 2.2億新股,每股作價上限 6.1元,每手 1000股,入場費 6161.49元,集資最多 13.42億元。行政總裁周華光昨出席視像記者會時指,截至 6月份手頭合約金額為 15億元人民幣,希望藉今次在港第二上市後,擴大產能並增加國際市場份額,目前國際市場佔總收入約 5%,冀於 2至 3年後增至 10%。

市傳友邦招股資料
集資額:約 1170億元
集資用途:償還美國政府債務
上市前推介: 9月 27日
路演日: 10月 6日
定價日: 10月 21日
上市日: 10月 29日


金風初步招股資料
集資額:暫定約 101.4億元
發售股數: 3.95億股新股
招股日期: 9月 27日至 30日
定價日: 10月 4日
上市日: 10月 8日


5間新股招股資料
─創益科技( 2468)─
入場費: 4545.41元(每手 1000股)
發售股數: 3.85億股(其中 90%國際配售, 10%公開發售)
招股價: 3.1至 4.5元
集資額: 10.70億至 15.53億元
保薦人:摩根大通、里昂、工銀國際

─永暉焦煤( 1733)─
入場費: 4545.41元(每手 1000股)
發售股數: 9.9億股(其中 90%國際配售, 10%公開發售)
招股價: 3.25至 4.5元
集資額: 31.2億至 46.8億元
保薦人:德銀、高盛

─ Mongolian Mining( 975)─
入場費: 3675元(每手 500股,未計手續費)
發售股數: 7.194245億股(其中 90%國際配售, 10%公開發售)
招股價: 6.29至 7.34元
集資額: 45.25億至 52.80億元
保薦人:摩根大通、花旗

─麥達斯( 1021)─
入場費: 6161.49元(每手 1000股)
發售股數: 2.2億股( 90%國際配售、 10%公開發售)
招股價:上限 6.1元
集資額:最多 13.42億元
保薦人:瑞信

─麗悅酒店( 2266)─
入場費: 2777.7元(每手 1000股)
發售股數: 5.4億股( 85%國際配售, 5%保留給遠展股東, 10%公開發售)
招股價: 2.04至 2.75元
集資額: 11.016億至 14.85億元
保薦人:瑞信、摩根士丹利、蘇格蘭皇家銀行

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100921&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14472261
作者: AdamSmith    時間: 2010-9-21 01:43

昨日路演
MMC招股$3675入場
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100921&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14472265
作者: ChowYunFatS    時間: 2010-9-25 01:45

微創一手獲利$2190
今年賺錢王

新股「賺錢王」誕生!公開發售超額認購 224倍的微創醫療( 853),首日升幅雖未及同日掛牌的美即控股( 1633)的 36.67%升幅,惟按一手計算,不計使費賬面賺 2190元,擊敗 3月上市的滙銀家電( 1280),成為今年以來首日新股「賺錢王」,並躋身今年首日升幅榜第 5位。
記者:陳健文

微創本周三暗盤價較招股價 6.1元僅升 14.1%,但昨甫開市已「爆」上 7.25元,較以上限定價的招股價高 18.85%,其後越升越有,最高曾升 39.67%至 8.52元,及後升勢回順,收報 8.29元,仍升 35.9%或 2.19元。全日成交額 19.53億元,涉及 2.55億股。


美即首日升 37%每手賺 1210元
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微創亦成為昨日第三大總成交額的股份,力壓近期傳出管理層變動的滙控( 005)。微創上市保薦人是派杰亞洲及瑞信。
同樣閃亮登場的美即,昨日甫開市亦「爆」上 4.36元,較以上限定價的招股價 3.3元高 32.12%,最高更曾升至 4.66元,升幅達 41.21%,惟最後升幅收窄,收報 4.51元,仍升 36.67%或 1.21元,位列今年新股首日升幅第 4位,不計使費每手賬面賺 1210元。美即全日成交額 10.74億元,涉及約 2.4億股,位列總成交額第九位。
至於同樣首日登場的暢豐車橋( 1039)表現稍為遜色,開市即潛水,低見 3.85元,較招股價 4元低 3.75%,但及後發力,收報 4.5元,較招股價高 12.5%或 0.5元,每手 1000股賬面賺 500元,算是扣除使費後仍有錢賺。

博士蛙一手中籤 30%上限定價
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另外,市場消息指出,今年新股凍資王博士蛙( 1698),抽一手中籤率約 30%,以超購倍數而言不算太難中,將以上限 4.98元定價;而反應不太熱烈的碧生源( 926),一手中籤率則為 50%。消息又稱,海豐國際( 1308)公開發售部份錄得超額認購,將於下月 6日掛牌。
至於正進行招股的新股,本報綜合 5家證券行數據,昨首日招股的創益( 2468)及融創( 1918),分別錄得逾 23億及 4700萬元孖展額,前者公開發售部份已超購逾 12倍,後者則未足額認購,反映投資者仍對內房股有戒心。昨日截止孖展認購的麥達斯( 1021),則錄得約 1億元孖展額,單計這部份仍未足額認購。

桑德捲土重來介紹形式上市
今年 6月擱置上市的桑德國際( 967)捲土重來,但改為以介紹形式來港作第二上市,公司昨刊發上市文件,將於本月 30日在主板掛牌,上市後以雙邊上市形式在香港及新加坡同時掛牌,保薦人是大摩。


今年首日最賺錢新股
微創醫療( 853) 每手賺: 2190元
滙銀家電( 1280) 每手賺: 1500元
星謙化工( 640) 每手賺: 1320元
美即控股( 1633) 每手賺: 1210元
昂納光通信( 877) 每手賺: 1090元


今年五大首日升幅新股
星謙化工( 640) 首日升幅:+55.00%
滙銀家電( 1280) 首日升幅:+44.38%
昂納光通信( 877) 首日升幅:+37.59%
美即控股( 1633) 首日升幅:+36.67%
微創醫療( 853) 首日升幅:+35.90%



http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100925&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14486792
作者: ChowYunFatS    時間: 2010-9-25 01:46

下周招股
10新股接力金風集 71億

新股市場「㷫烚烚」,下周更有 10隻新股招股。焦點股之一是捲土重來的金風科技( 2208),外電引述銷售文件指出,招股價 15.98至 17.98元,集資最多 71.07億元,較 6月時縮減 21.8%。而集資逾千億的友邦保險( AIA)亦會於下周開始上市前推介。
金風計劃發售 3.95億股,佔總發售股數 15%,並且可行使超額配售權將比重增至 16.9%。消息人士透露,金風有 5名基礎投資者,包括世界銀行旗下 IFC、鄭裕彤旗下周大福、中國財險( 2328)、上海實業集團及風險投資基金 VantagePoint,分別認購 5.85億、 3.12億、 1.56億、 2.34億及 1.95億元的金風股份,金額合共達 14.8億元。


賽晶下月掛牌最多籌 7.8億
金風將於下周一起招股,下月 8日掛牌,保薦人包括摩根大通、花旗、高盛、中金及海通。
至於由美國國際集團( AIG)分拆上市的友邦,消息稱將如期於下周開始上市前推介,計劃集資約 1170億元,共有 11家投行參與。
另市場消息稱,內地軌道交通及高壓電網零件供應商賽晶電力電子,計劃集資最多 7.8億元,公司最大客戶中國北車將成為策略投資者,購入發售股份 5%。
公司下周路演及招股, 10月中掛牌,德銀出任保薦人,其撰寫的報告指,賽晶 2011年合理市盈率約 17倍。


http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100925&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14486793

[ 本帖最後由 ChowYunFatS 於 2010-9-25 16:47 編輯 ]
作者: AdamSmith    時間: 2010-9-27 01:24

4新股今齊招 共籌133億 AIA登場前爭吸資機會
http://hk.biz.yahoo.com/100926/369/3xt89.html
作者: Dr.Who    時間: 2010-9-29 00:20

聯通發換股債籌 143億
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100929&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14500055

博士蛙膺今年暗盤王
飆升 44% 一手賺 2170元
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100929&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14500070

新股「凍資王」博士蛙( 1698)又成「暗盤王」,今有望再取得首日「升幅王」,膺「三冠王」。公開發售凍資逾 1195億元的博士蛙,昨於輝立交易場收報 7.15元,較以上限 4.98元定價的招股價升 43.6%,不計手續費,一手約賺 2170元。 記者:陳健文

昨於輝立交易場,博士蛙甫開市暗盤價已急升逾 30%,最高曾升至 7.17元,其後升勢回順,以貼近上限 7.15元收市,成交金額約 9193萬元,涉及股數約 1323萬股。博士蛙明日升幅若超過 55%,將可取代星謙化工( 640),成今年的「升幅王」。


碧生源暗盤微升 1.9%
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博士蛙昨亦宣佈,公開發售部份收到約 8.42萬份有效申請,共認購約 242.73億股股份。博士蛙 1手中籤率為 30%,不算太難抽中,投資者斥資約 5萬元認購 10手便可穩奪 1手。
反觀今日另一隻新股碧生源( 926),暗盤價收報 3.18元,僅較以上限 3.12元定價的招股價升 1.92%或 0.06元,不計手續費,每手 1000股約賺 60元。碧生源最高曾升 7.37%至 3.35元,可惜後勁不繼。總成交金額約 2000萬元,涉及股數約 618萬股。
碧生源公開發售部份共收到 8723個有效申請,合共認購 8.78億股,即超購約 19.9倍。 1手中籤率為 50.02%,投資者認購 3手便可穩奪 1手。

創益孖展超購逾 160倍
有可能成為新「凍資王」的創益太陽能( 2468),孖展認購於昨日截止。綜合 8家證券行數據,共錄得逾 275億元孖展認購,即公開發售部份最少超過逾 160倍。另一隻亦是昨日截止孖展認購的融創中國( 1918),則僅錄得約 1.3億元孖展認購金額,單計即公開發售部份仍未足額。
公開招股進入第二日的金風科技( 2208)、永暉焦煤( 1733)及榮豐控股( 3683),單計孖展認購金額公開發售部份已錄足額認購。市場消息指出,金風科技國際配售部份已錄得超額認購約 5倍。昨首日招股的 Mongolian Mining( 975)及麗悅酒店( 2266),單計孖展認購則未足額。昨日掛牌的康哲藥業( 867),昨收報 5.64元,較招股價 5.06元升 11.46%,不計手續費,每手 800股約賺 464元。

[ 本帖最後由 Dr.Who 於 2010-9-29 15:22 編輯 ]
作者: Dr.Who    時間: 2010-9-29 00:30

新能源規劃年底出台

國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長梁志鵬透露,《新興能源產業發展規劃》已經成稿並上報國務院,有望年底出台。《規劃》中提到, 2011年至 2020年,累計直接增加投資 5萬億元(人民幣.下同)。除核電和水電之外,可再生能源投資將佔 2萬億至 3萬億元,其中風電佔五成以上達 1.5萬億元,太陽能則達 2000億至 3000億元。
梁志鵬透露, 5萬億元的總盤子是通過目前的投資情況按照規劃推算出的,其中既包括國家投資,也包括商業化社會性投資,還有一些國際市場的比例。他表示,有關部門希望國家佔比越少越好。


涉資 5萬億主打風電
梁志鵬指出,《規劃》不僅包含了先進核電、風能、太陽能和生物質能這些新的能源資源的開發利用,傳統能源的升級變革也將成為重要內容,包括潔淨煤、智能電網、分散式能源、車用新能源等技術的產業化應用的具體實施路徑、發展規模和重大政策舉措等。
香港上市風電企業包括龍源電力( 916)、香港新能源( 987)、中國風電( 182)、中電新能源( 735)、中國航天萬源( 1185),以及風電設備股中國高速傳動( 658)等。
中電新能源行政總裁劉根鈺表示,政策可以推動產業發展,中央會以不同方式投放予新能源公司,包括電價補貼及提升投資規模等。

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100929&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14500109
作者: Dr.Who    時間: 2010-9-30 01:22

博士蛙首日飆 41% 每手賺$2040
新股升溫 創益超購 485倍
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100930&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14503963

陸續有來
三企快推介 下月招股集 70億
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20100930&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14503965
作者: Dr.Who    時間: 2010-10-1 14:08

新興市場 IPO首超發達國

新興市場第三季的公開招股集資額,較發達國家高逾倍,是有史以來首次「爬頭」,主要得力於中國及巴西的集資活動頻繁。雖然基金業普遍看好新興市場前景,但有新興市場之父之稱的鄧普頓資產管理執行主席麥樸思提醒,招股表現亮麗的背後,或意味新興市場股市正形成泡沫。
根據彭博資料顯示,新興市場上季的公開招股(首次公開招股( IPO)及配股)金額高達 1380億美元(約 1.08萬億港元),遠高於發達國家的 620億美元。其中,新興市場期內 IPO金額達 423億美元,較發達國家高出 314億美元,是歷來最大差距,當中最大的三宗大刁均由中國企業包辦。


麥樸思:或有泡沫
在上季抽水活動中,巴西石油公司( Petrobras)配售多達 700億美元股份,已破盡紀錄;而中國農業銀行( 1288) 221億美元的首次公開招股上市集資金額,更是全球史上最大宗 IPO個案。
Huntington Asset Advisors基金經理阿特伍德亦指,雖然新興市場股市的估值已不及之前吸引,但仍是全球增長動力所在,故仍是投資者最佳的選擇。
事實上,據彭博資訊資料顯示, MSCI新興市場指數於 2007年 10月 29日見頂時,適逢中石油( 857) A股上市 89億美元,成為該季最大集資活動,但大市翌日便展開長達 12個月、跌幅達 66%的大跌市。

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101001&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14507585
作者: Dr.Who    時間: 2010-10-7 03:26

任志剛:人幣 IPO利穩港元

金融管理局前總裁任志剛稱,香港的人民幣資金池已存在,並鼓勵市場多推出創新人民幣產品,例如人民幣股票,他指投資者可以向銀行借入人民幣以投資人民幣股票。


防大量資金進出香港
他昨日出席亞洲協會午餐會時稱,不少外資投資港股,主因看好中國經濟,相信外資亦不介意作人民幣投資,但他質疑為何要外資先兌換港元來投資股票,尤其是新股市場,因新股活動已造成短期內大量資金流入兌換港元,然後又大量流出退回港元,影響港元的穩定性。
被問及香港資金池是否足夠規模支持發展人民幣股票市場,他認為,香港人民幣資金池其實已存在,現時本港人民幣存款逾 1000億元,加上發行人民幣債券,投資者亦可以向銀行借入人民幣資金;若市場有實際需要,人民幣資金池規模自然會擴大。


指人幣資金池已存在
他認為,人民幣將成為主要國際貨幣,因中國經濟規模龐大,中國的宏觀經濟政策支持人民幣;雖然人民幣未能自由兌換,但香港正好在這方面扮演人民幣離岸中心角色。他指人民幣走向國際化,在原有廉價經濟基礎下,長遠而言將令人民幣升值;然而中國現時擁有 2.5萬億美元儲備貨幣,人民幣兌美元每升值 10%,將令中國外滙儲備損失 2500億美元。
中國曾提出,以國際貨幣基金組織( IMF)的特別提款權( SDR)作為國際貨幣,但他對此並不樂觀,因為利益團體不會支持此方案。

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=14527277
作者: AdamSmith    時間: 2010-10-15 04:38

財話短說
大連港發 A股下周一審議
http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=14555565
作者: Dr.Who    時間: 2010-10-26 03:11

友邦暗盤漲1成 外資密吸
http://hk.biz.yahoo.com/101025/373/3yvcx.html

Instinet
作者: Dr.Who    時間: 2010-10-29 01:08

友邦暗盤升 9.8%
大劉兩紅顏賺 4000萬 專家:見 25元可止賺
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101029&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14604819


今日招股
長甲負債比率倍升http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101029&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14604820

中行 10供 1每股$2.74
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101029&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14604821
作者: Dr.Who    時間: 2010-10-29 16:39

首日升 17% 收市前一分鐘大行 4億掃貨
全城基金搶友邦 成交 494億破紀錄
http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=14607575



十大首日掛牌成交股份
友邦保險( 1299) 金額: 493.86億元
工商銀行( 1398) 金額: 374.42億元
中國銀行( 3988) 金額: 200.56億元
阿里巴巴( 1688) 金額: 174.73億元
中國中鐵( 390) 金額: 147.55億元
中國鐵建( 1186) 金額: 143.19億元
中信銀行( 998) 金額: 135.05億元
招商銀行( 3968) 金額: 116.15億元
農業銀行( 1288) 金額: 104.67億元
建設銀行( 939) 金額: 85.83億元

十大首次公開招股集資公司
友邦保險( 1299) 上市日期: 29/10/2010 金額: 1383.29億元
工商銀行( 1398) 上市日期: 27/10/2006 金額: 1249.48億元
農業銀行( 1288) 上市日期: 16/7/2010 金額: 935.15億元
中國銀行( 3988) 上市日期: 1/6/2006 金額: 867.41億元
建設銀行( 939) 上市日期: 27/10/2005 金額: 715.78億元
中國聯通( 762) 上市日期: 22/6/2000 金額: 436.08億元
中信銀行( 998) 上市日期: 27/4/2007 金額: 329.23億元
中國移動( 941) 上市日期: 23/10/1997 金額: 326.65億元
民生銀行( 1988) 上市日期: 26/11/2009 金額: 312.29億元
中國太保( 2601) 上市日期: 23/12/2009 金額: 277.20億元


友邦上市三喜臨門
集資最多:集資額超過 1380億元,本港史上最勁
成交最大:交投 494億元,為歷年單一上市公司首日最大成交
市值稱霸:市值 2776億元,超國壽及保誠,保險股市值最大
作者: 黑玫瑰    時間: 2010-11-2 18:28

內地黃金央企一哥海外旗艦
中金國際擬港上市
http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=14620706

10供 0.7股 每股$4.38
建行供股傳美銀不參與
http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=14620731

作者: Dr.Who    時間: 2010-11-2 18:34

如箭在弦
重慶農商行擬本月闖港
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101103&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14620709
作者: Dr.Who    時間: 2010-11-3 17:21

近期罕有
反應差長甲擱置上市
http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=14624196
作者: AdamSmith    時間: 2010-11-5 08:07

恒隆地產配股籌 101億
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101105&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14628064
作者: JanetBin    時間: 2010-11-8 17:11

恒隆集資 4日後 信置配股籌 40億
藍籌地產股連環抽水

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101109&sec_id=15307&art_id=14641380
作者: ChowYunFatS    時間: 2010-11-15 02:49

財政部籌下月港發人債
規模料少於 60億 放棄上市



http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101115&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14662174
作者: Dr.Who    時間: 2010-11-15 13:18

無懼跌市
現代牧業逆市高價招股

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101115&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14662020
作者: 今晚打老虎    時間: 2010-12-3 02:47

重慶農商行今招股 入場費6060
http://www.hket.com/eti/article/2f09375e-4cfb-45ef-af9b-4b0e9ba2537f-977304?category=m
作者: 今晚打老虎    時間: 2010-12-6 22:11

索羅斯、 GIC撐中聯重科
$13.98-18.98招股
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101207&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14739089
作者: 今晚打老虎    時間: 2010-12-9 06:26

青心直說: IPO大刁好睇唔好食

有做開財務融資嘅朋友爆料,話行內上市保薦人生意其實唔易做,大大隻嘅雖然早已成為大行囊中物,皆因資本唔夠大嘅行,根本食唔起,無資格接大刁。不過就算係大刁,淨係最大嘅幾家國際級班霸都隨時爭崩頭,個個咁高咁大,好似早前睇專門報道亞太區大小 IPO及債務融資市場大刁嘅 FinanceAsia雜誌,其中一篇專題報道,關於打造農業銀行( 1288)世紀 IPO故事。今年 7月 16日掛牌嘅農行,竟然在 4月復活節四日長假期前,才邀請一眾大型投資銀行 pitch for a mandate,呈交建議書推銷自己加入成為呢單世紀 IPO嘅全球賬簿管理人及包銷商一份子。

農行 IPO支出少過工行
當時正值復活節假期,班投行賓架紛紛取消晒所有外遊計劃,適逢當時大摩趁幾日長假期提升電腦系統,賓架們唔能夠直接由屋企發功隔空取物,結果要親自返公司搞建議書,好彩大家對農行呢單刁早已做晒功課,等佢上市獲批,即執齊料呈俾個客攞生意,到最後 4月 15日坐埋一枱開會時,打擂台勝出有份參與嘅投行就剩番九家,所以話機會永遠只係會留俾有準備嘅人。
有份一直參與農行艱巨而漫長重組任務之中金國際,獲委任一腳踏晒 A、 H兩邊嘅 IPO上市招股工作,其餘八家投行就以 3家中資對 5家外資分工,負責 A、 H股中港兩邊 IPO工作。
農行成單刁最終集資規模約 208億美元,但傳聞 IPO支出涉及承銷費用部份就只係 2.48億美元,付費比例係內地四大上市銀行中最低。根據消息人士話,支付香港 H股 IPO部份的承銷商費用係 1.4%,即相當於 1.47億美元。工行( 1398) 2006年上市時集資 219億美元時支付費用卻達 2%。由農行對投行嘅議價能力就可見中國有幾「崛起」,爭崩頭嘅項目原來可以好睇唔好食,卻擺到明要硬食。


http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101209&sec_id=15307&subsec_id=15326&art_id=14747187&cat_id=12712787&coln_id=12712835
作者: 今晚打老虎    時間: 2010-12-9 06:28

港明年新股集資
花旗估雙位數增

以單一市場計,港今年在新股集資額刷新紀錄,位列全球之冠。花旗環球金融亞洲資本市場部亞太區主管潘祖輝料,明年度以集資金額計,本港及亞太區市場均可望錄得雙位數增長。花旗環球銀行中國部聯席主管曾令祺亦透露,迄今該公司已獲 14宗來自內地新股集資的聯席協調或賬簿管理人委任,準備明年上市,大部份爭取在港掛牌。


集資宗數料超今年
曾令祺相信,其他同業亦獲得不少準備明年上市的委聘,反映中港市場的集資力度仍持續活躍。花旗擔任友邦保險( 1299)的聯席全球協調人兼賬簿管理人,他指,明年未必再出現像友邦或農行( 1288)等巨無霸招股,但集資宗數可能更多,平均每宗集資額介乎 20億至 40億美元,地方國有企業或民企,以及其他跨國機構,均覬覦在港上市機會。
今年上半年新股本港集資淡靜,第三季才趨熾熱,潘祖輝指明年上半年集資活動肯定較今年同期佳。本港人民幣存款正急速增長,他說,企業對在港發行人民幣債券的需求殷切,但關鍵是監管機構審批配合,讓資金能回流內地,花旗亦正與個別有興趣發人債公司洽商。

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101209&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14747070
作者: UncleFat    時間: 2010-12-11 09:46

華能新能源擱置上市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20101211&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=14754750
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-3-6 15:32

全球最大團購網集資 Groupon擬明年上市
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=19112&extra=page%3D2
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-3-6 15:35

商品交易一哥 最快下月港英招股
Glencore上市籌千億

當市場估計今年新股集資額未必勝去年之際,市場消息指,總集資額近 1000億元的環球商品交易商一哥嘉能可國際( Glencore International),最快下月在港招股。 記者:陳健文

市場消息指,計劃於香港及倫敦兩地上市的嘉能可,待取得英國上市批准後,短期內將啟動香港上市工作,暫定 4至 5月在港掛牌。若於兩地各集資約 468億元,將成為倫敦交易所集資額最大新股( IPO),香港則會排集資榜第 6位。


居港 IPO集資榜第 6位

年初申請來港作雙重上市的嘉能可,市場消息稱,計劃發售最少 20%股份,暫未就兩地發售股份比例作最終決定,視乎市場反應,惟目前傾向「一半一半」。據悉,由於倫敦上市審批相當嚴格,若英國「開綠燈」,香港方面基本無問題。
市傳集資額介乎 780億至 936億元(約 100億至 120億美元)的嘉能可,上市保薦人為花旗、瑞信及大摩,承銷團成員則包括摩通、法巴、德銀及瑞銀,整個保薦人及承銷團投行陣容多達 11家。
以嘉能可集資額上限計,並以港、英兩地各發售 10%股份作推算,於兩地各自集資約 468億元後,將成為倫敦交易所歷來集資額最大新股,香港則會排集資榜第 6大。由於總市值將達 4680億元,比和黃( 013)市值還要大,勢必成為各地指數的成份股。

市值達 4680億 超和黃
鑑於集資規模龐大,於上周公佈 2010年全年業績的嘉能可,為了令市場更了解集團業務及前景,上周已就業績與分析員會面。根據其公佈,嘉能可 2010年度純利約 100.62億元,升 31.23%,全年營業額 1.13萬億元,升 36.31%。
嘉能可指去年純利及營業額均錄得逾 30%增長,主因是去年金屬價格走勢強勁。分析員指,嘉能可對今年商品市場仍持樂觀態度。
被譽為「商品界高盛」的嘉能可,自去年傳出計劃上市後,不少主權基金及投資者均有興趣認購。早前俄鋁( 486)大股東歐柏嘉亦曾公開表示有意認購。


嘉能可國際( Glencore)小檔案
. 1974年成立
.總部位於瑞士 Baar
.交易業務聘有 2700員工,於全球 40個國家設有 50個辦公室
.生產業務於全球 30個國家聘有逾 54800名員工
.去年全年營業額約 1.13萬億港元(約 1450億美元),純利約 100.62億港元(約 12.9億美元)
.截至 2010年底止總資產約 6224.4億港元(約 798億美元)



http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110307&sec_id=15307&art_id=15046720
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-3-6 15:36

上市時機
商品市場見頂之兆?
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110307&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15046721

石油之王
創辦人違禁賣油 曾遭通緝獲特赦

Marc Rich為 Glencore的創辦人,出生於 1934年 12月,為國際著名的商品投資者。這名猶太人一生充滿傳奇, 1941年隨父親舉家移民美國,於紐約大學只讀了一個學期便退學,加入 Philipp Brothers任商品交易員。


中東低價買油售美企
據報道,其致富之路原來亦與 73年中東石油危機及 79年伊朗禁運大賺「黑金」有關。 73至 74年,中東石油禁運期間,他被指利用中東合約規避禁運規定,向伊朗及伊拉克以每桶 12美元價格買入大量原油,再以雙倍價錢售予美國油企。 74年,他便與同事 Pincus Green成立自己的公司。
不過,他亦因此於 83年被美國司法部起訴,指他與伊朗從事非法貿易及逃稅,之後他逃亡到瑞士,一直無再踏足美國,成為一名通緝犯。之後 Marc便一直以瑞士為家,家居於盧森湖畔,並為一名藝術收藏家,擁有 Renoir、 Monets及 Picasso的畫作。
2001年, Marc的下半生再出現戲劇性轉變,當年 1月 20日,克林頓總統卸任前的最後一日,特赦了大批罪犯,其中最具知名度的便是 Marc。當時,美國傳媒報道,因 Marc Rich的前妻於克林頓主政期間,向民主黨捐獻大量金錢,同時贊助克林頓圖主館的成立。
根據 Glencore的發言人透露, Marc Rich於 1993至 94年間,將其股份售予 Glencore的管理層,自始之後,他本人及 Marc Rich Group便再無與 Glencore有任何生意關係。

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110307&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15046722
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-3-15 02:07

彤叔擲 194億買近 9%平保
入股上市公司 歷來最大宗
http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=15076789
作者: Dr.Who    時間: 2011-4-15 02:07

嘉能可下月 13日招股
港英共籌 858億 今年新股巨無霸
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110415&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15169078
作者: AdamSmith    時間: 2011-4-15 02:47     標題: 回復 33# Dr.Who 的帖子

http://www.glencore.com/
作者: Dr.Who    時間: 2011-4-15 02:58

拓展大計
中信証券擬港上市籌 117億
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110415&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15169081

捲土重來
中汽系統今招股$4808入場
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110415&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15169080
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-5-4 02:35

八隻新股上市集資額

嘉能可:約 188.8億元
上海醫藥:約 172.7億元
美高梅中國*:約 78.0億元
百宏集團:約 34.9億元
中國地板:約 23.4億元
5100西藏冰川礦泉水:約 23.4億元
正業國際:約 2.4億元
米蘭站:約 1.81億元
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110504&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15223082
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-5-4 02:36

新股速遞
銅企 Kazakhmys擬 6月港上市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110504&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15223087
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-5-5 01:12

Glencore 嘉能可
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=20802&pid=92129&page=1&extra=page%3D4
作者: UncleFat    時間: 2011-5-12 04:01

珠寶生意全球稱冠 為管理層接班鋪路
周大福上市顯身價

《財經故事》新世界發展( 017)主席鄭裕彤(彤叔)真正「寶庫」、估值逾 1000億元的周大福珠寶,已決定在明年上半年上市,消息人士指上市並非「等錢使」,主要目的是要令營業額已冠絕全球珠寶商、去年純利逾 30億元的周大福珠寶,躋身與 Tiffany及 Cartier同一檔次的超級國際品牌;另一目的就是要為集團董事退休繼承鋪路。記者︰陳健文 吳綺慧

上市最佳時機雖在明年,不過,以周大福珠寶目前規模,要令事情做得完美,上市的前期工作至為重要。投資銀行消息稱,周大福仍在進行第二輪的承銷團甄選,相信還要一至兩星期才有最後名單,屆時便會正式向港交所( 388)遞交申請表( A1 Form),計劃明年上半年上市,滙豐將為主承銷商。據悉,周大福初步估值將以市盈率 30倍為參考,料集資額高達 300億至 400億元。而整個周大福珠寶王國,市值將逾 1000億。

市值逾千億 擬明年掛牌
接近周大福珠寶的消息人士表示,由於集團業務規模龐大,現金流強勁,要應付自身擴張根本綽綽有餘,其實並無上市集資必要:「多年前董事會就曾討論過上市問題,最後彤叔覺得公司唔等錢使,在中國市場又出名,費事上市咁麻煩,故否決有關建議。」
彤叔今次改變初衷,決把珠寶王國上市,消息人士稱,主要基於兩個考慮,第一個是周大福珠寶在業務規模上早已達「國際級」水平,去年盈利超越 Tiffany,營業額更與擁有「 Cartier」及「 Van Cleef Arpels」這兩個頂級品牌的 Richemont不相伯仲。
消息人士表示︰「 Tiffany及 Cartier去年打入《 Interbrand》評選的全球 100大品牌之列,單是品牌價值就被評估達 40億美元(約 312億港元),反觀賺更多錢、增長亦較快的周大福珠寶,名氣卻遠遠不及這些國際大牌子。」

建「香港製造」國際品牌
另一個上市的原因,就是集團接班問題的考慮。消息人士表示,由於周大福珠寶一眾高級管理層平均年資較長,未來或會有成員陸續退休離開,故上市是希望令集團管理更加制度化,以方便日後董事局成員接班。
經常被外界形容為熱門接班人的周大福珠寶董事鄭志剛向本報表示,目前的發展目標是希望把周大福打造成一個「香港製造」的國際級品牌,並把分店數目在 2020年前「翻一倍」至總數 2000間。他未有正面回應周大福珠寶目前上市工作的籌備情況,只表示若上市,他將是其中一名負責上市工作的董事。

周大福珠寶簡介

• 1929年由鄭裕彤外父周至元創立
•全球總分店近 1300家
•去年純利逾 30億元
•估值逾 1000億元
•為全球最大鑽石毛胚供應商 DTC指定 78名交易商之一
•在南非及順德擁有自己的鑽石切割廠,年產 700萬件首飾



http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110512&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15246645
作者: UncleFat    時間: 2011-5-14 00:37

嘉能可國際配售提早截飛



http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110514&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15252306
作者: Dr.Who    時間: 2011-5-16 02:32

Prada最快下月中招股
料籌逾 150億  CEO已晤基金
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110516&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15256573

百年歷史
曾債台高築 瀕賣盤邊緣
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110516&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15256574
作者: Dr.Who    時間: 2011-5-18 02:29

供股吸百億後 再發換股債籌 78億
藍籌罕見 九倉 3個月兩抽水
http://hk.apple.nextmedia.com/te ... amp;art_id=15263241
作者: Dr.Who    時間: 2011-5-18 02:40

廣發行 A+H最多籌 360億
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110518&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15263265
作者: Dr.Who    時間: 2011-5-20 08:45

新秀麗下月 3日招股
行李箱品牌一哥 集資 78億
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110520&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15270234
作者: Dr.Who    時間: 2011-5-30 22:51

新秀麗料今年賺近 10億
加碼投資商務及休閒包業務
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110531&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15299020
作者: Dr.Who    時間: 2011-5-30 23:15

赫斯基研港第二上市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110531&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15299021
作者: UncleFat    時間: 2011-6-3 15:00

須向意大利付 14%增值稅 本港首見
大戶炒 Prada賺錢要交稅


港人在港買 Prada( 1913)產品不用抽稅,但買 Prada股票卻要付資產增值稅,創香港先河。 Prada初步招股文件披露,由於在意大利註冊,按當地法規,持有逾 2%股權「大戶」股東,若沽貨獲利,須繳付相當於沽售盈利約 13.67%稅款,即每賺 1000元便要交 136.7元稅款。
記者:陳健文、石永樂

據 Prada上載港交所( 388)網站的初步招股文件披露,按意大利法規,持有多於 2%股權或 5%註冊資本,均須按資本收益繳付稅款,其中 50.28%資本收益可免稅,餘下 49.72%資本收益則按一般稅率 27.5%課稅,即所得總利潤將遭收 13.67%稅款,換言之,利潤將打「八六折」。

持 15億元股份始墮稅網

「水瓜打狗」之餘,符合納稅條件的香港投資者,更要自行到意大利大使館,取得申請意大利稅務證明號碼,並在意大利稅務局網站下載報稅表填寫,不過,暫時供下載報稅表及相關指引並無備有英文版本。 Prada表示,已打算為股東準備一份英文小冊子,解釋適當報稅步驟。
繳付相關稅項的投資者,須於沽貨賺錢後以歐元交稅,意大利方面不接受支票支付;若沒有按時遞交報稅表,罰款為應付稅的 120%至 240%。就算毋須付稅但漏報的投資者,罰款介乎 2900元至 1.16萬元。


專家︰倘息率 3厘抵過 iBond


由於有關規定只適用於持股逾 2%的「大戶」,按 Prada初步估值約 750億元計算,即投資者最少要購入價值約 15億元股份,才會納入意大利稅網。一般並非大量持股的散戶,沽貨所得則不會被視作源自意大利收入,不用納稅。
東驥基金管理董事總經理龐寶林不認為資產增值稅是大問題,「雖然要徵收資本增值稅,但其實投資者都係計數,若果埋單有賺,就無所謂。」他說,像 Prada這類國際品牌的股票,在香港股市的選擇確實不多,若 Prada息率有 2至 3厘,他建議散戶買 Prada好過買政府推出的通脹掛鈎債券 iBond。
另外,除了只是「大戶」才須繳付的資產增值稅外,一如其他在港上市的海外註冊公司, Prada同樣有股息稅。初步招股文件指出, Prada向包括港人在內的非意大利籍投資者派息前,會按預扣稅率扣起約 27%股息,惟投資者可申請「抵免退稅」,抵免約 44%的股息稅。
作為首隻「貨真價實」的名牌股, Prada將於本月 14日公開招股, 24日掛牌,保薦人是高盛及里昂,集資約 156億元。初步招股文件披露,預測截至今年 7月底止的 6個月盈利,將不少於 17億元。



非意籍股東繳交資本增值稅規定

1.擁有多於 2%股權或 5%註冊資本投資者須繳稅
2.資本增值稅等於收益 13.67%
3.納稅人須透過意大利大使館申請稅務證明號碼,並每年呈報
4.可透過互聯網、網上銀行或特定電滙繳付稅款
5.若沒報稅,罰款相當於應付稅款的 120%至 240%(最低為 258歐元)

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?&iss_id=20110604&sec_id=15307&art_id=15312048
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-6-7 00:13

Prada「加價」三成 擬籌 203億
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110607&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15319190
作者: Dr.Who    時間: 2011-6-8 01:28

Prada國際配售爆額
吳光正陳永棋研入飛
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110608&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15322573

粉絲心聲
鄧聲興驚抽不到寧買 I.T
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110608&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15322574
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-6-13 01:04

估值 215億 聘投資銀行研究集資
曼聯來港上市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110613&sec_id=4104&subsec_id=12731&art_id=15336143
作者: UncleFat    時間: 2011-6-15 12:06

蒙古煤企擬港上市
http://www2.news.sina.com.hk/news/19/1/1/2356582/1.html

光行籌468億 下月招股
http://www2.news.sina.com.hk/cgi-bin/nw/show.cgi/19/1/1/2356583/1.html
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-6-17 02:20

公開發售僅獲半數認購
Prada削集資保上市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110617&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15350042



損手收場
新秀麗孖展客 斬倉輸清光
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110617&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15350043

[ 本帖最後由 今晚打老虎 於 2011-6-17 17:23 編輯 ]
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-6-18 02:53

明年末代高考 學生勢大減 盈利料回落
轉學制在即 現代教育趕上市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110618&sec_id=15307&art_id=15352082



[ 本帖最後由 今晚打老虎 於 2011-6-18 17:55 編輯 ]
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-6-29 16:38

6新股廝殺抽水 42億
高鑫強勢 國際配售超購 10倍
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110630&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15388726


作者: ChowYunFatS    時間: 2011-6-30 15:50

證監送禮 赫斯基港上市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110701&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15391813
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-7-13 09:07

AC米蘭財困謀港上市
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20110713/00202_016.html


作者: 今晚打老虎    時間: 2011-7-19 03:11

A+H一鋪過  10供 2.2 有利消除負面因素
招行抽水 350億 中港兩邊撲
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110719&sec_id=15307&art_id=15443726

下一浪隨時輪到交行
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110719&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15443727
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-9-3 03:41

三一重工信証IPO或撞期
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20110903/00202_012.html
作者: ChowYunFatS    時間: 2011-9-3 03:55

增發人幣股 市值不設限
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20110903/00202_013.html

已上市公司增發人幣新股的條件
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20110903/00202_014.html
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-9-6 00:44

三一徐工上市隨時撻 Q
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110906&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15587844

作者: 今晚打老虎    時間: 2011-9-6 00:45

無懼冷鋒
三新股接力抽水 179億

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110906&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15587845
作者: AdamSmith    時間: 2011-9-24 03:37

徐工狠削集資額逾 30%
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110924&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15642101

太古:分拆地產無懼跌市
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20110924&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15642102
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-10-26 10:29

北京地鐵港上市籌3億
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20111026/00202_013.html
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-10-26 15:15

夏佳理打造奢侈板塊
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20111027/00202_018.html



[ 本帖最後由 今晚打老虎 於 2011-10-27 06:21 編輯 ]
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-10-26 15:23

蒙古焦煤商或港掛牌
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20111027/00202_020.html
作者: Amigo    時間: 2011-11-11 10:13

周大福上市籌300億
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20111111/00202_025.html


作者: 超級寶蓮燈    時間: 2011-11-15 01:46

鄭裕彤問鼎
全球第一珠寶王
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111115&sec_id=15307&art_id=15801813
作者: 長江一號    時間: 2011-11-24 23:35

港新股集資 三連霸夢碎
李小加料今年做全球二哥

本港全球集資王三連霸夢碎。港交所( 388)行政總裁李小加表示,本港今年全球新股集資額排名有可能跌到第二位,還強調未來仍是充滿艱難的一年。截至昨日香港新股集資額約 1371.24億元,能否「保住」亞軍及集資額突破 2000億元,還要看周大福珠寶、新華人壽及海通証券等新股能否如期上市。記者:陳健文

市場消息指,集資額最多達 234億元的周大福、約 234億元的新華,及約 117億元的海通,於港股以至全球股市均表現不穩的情況下, 3隻「巨無霸」新股截至昨日仍決定如期下周開始國際配售及正式路演,並會在 12月初同期開始公開招股。

集資額遠遜紐約

對於市場一直期待的基礎投資者名單,市場消息稱,截至昨日,三者並未有落實引入任何要在招股書披露的基礎投資者。
有市場人士指,由於 3隻新股集資額均過百億元,於目前的市況下若最終未能引入一定數目的基礎投資者,起碼「認頭」大約 20%至 40%股份,能否於現市況上市實在是一個很大的疑問。連同其他新股,年底前一眾新股將在市場上「抽水」逾 800億元。
彭博資料顯示,截至昨日為止,香港新股集資額約 1371.24億元,僅約為去年的 30%;紐約交易所新股集資額則約為 3164.46億元,預期可重奪失落了兩年的全球集資王寶座。羅兵咸永道年初時曾估計,若市道理想今年本港新股總集資額可達 3000億至 3500億元,當時亦已預言集資王寶座不保。

外企港上市佔逾 30%

李小加昨於一公開場合上表示,今年本港集資額難以再登上全球第一,不過,今年外地來港上市的公司,總集資額約 700多億元,雖低過去年,惟仍佔本港總集資額超過 30%,預料未來將仍是主要集資來源之一。他相信來年是艱辛的一年,港交所會繼續改革,以鞏固金融中心地位。
另外,昨日掛牌的廣豪國際( 844),全日收報 0.95元,較招股價 0.8元,升 0.15元或 18.75%,成交 1650萬股,涉及金額 1570萬元。不計手續費,每手 4000股約賺 600元。時代集團( 1023)昨首日招股,綜合 9間券商數據,共借出 310萬元孖展額。


http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111125&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15833768
作者: 今晚打老虎    時間: 2011-11-29 02:03

周大福股東「骨水」 161億
賣舊股兼派息 彤叔否認分身家
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111129&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15844248

星光熠熠
好友認頭 78億元股份
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111129&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15844249

3新股今齊殺出搶客
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111129&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15844250

新華人壽獲 61億認購
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111129&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15844251

[ 本帖最後由 今晚打老虎 於 2011-11-29 17:04 編輯 ]
作者: Dr.Who    時間: 2011-12-12 10:43



http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20111212/00202_010.html
作者: 后太禧慈    時間: 2011-12-23 02:51

亞太區 IPO金額三年最弱
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111223&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15918615

前景暗淡
IPO金額明年難樂觀
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111222&sec_id=15307&art_id=15915279

安永研究:輸紐交所馬鼻
港恐失集資王寶座
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20111222&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15915278


作者: 黑玫瑰    時間: 2012-1-3 02:37

大行保薦新股 高盛失威

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?&iss_id=20120103&sec_id=15307&art_id=15947169


作者: 黑玫瑰    時間: 2012-1-3 02:40

估中反彈
花旗轉軚眼光最準
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20120103&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=15947170

作者: 汗思吉成    時間: 2012-1-4 15:08

羅兵咸:今年集資料跌26%
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20120105/00202_040.html
作者: ChowYunFatS    時間: 2012-3-14 11:43

力量礦業籌14億$3050入場

http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20120313/00202_031.html
作者: 羅覺新愛    時間: 2012-5-30 09:58

俄企Lukoil 擬港滬上市
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20120530/00202_024.html


作者: 怪俠一枝梅    時間: 2012-6-18 08:50

風光不再
港 IPO大減第一變第八
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120618/16435110
作者: 怪俠一枝梅    時間: 2012-6-18 08:51

1地址9總部
新股兒戲半數「掛單」
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120618/16435109

掛單收費
一個月$900可「落戶」 IFC
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120618/16435111

[ 本帖最後由 怪俠一枝梅 於 2012-6-18 23:57 編輯 ]
作者: Dr.Who    時間: 2012-6-22 10:56

傳人保獲批來港上市
籌30億美元
http://hk.apple.nextmedia.com/realtime/finance/20120622/50093737
作者: 今晚打老虎    時間: 2012-6-24 03:40

李小加冧莊 港股衰多三年!

這個題目一點也不有趣,其實是很可悲。李小加(圖)09年10月上任港交所(388) CEO,當時恒指企於20000點樓上,今日指數19000點不保。今年10月約滿的李小加,年初被問及續約問題時,強調自己很愛這份工作。港交所天價收購倫敦金屬交易所( LME),順利的話會在今年第四季完成,在此際關鍵時刻,李小加續約十拿九穩。
過去三年港交所是全球新股「集資王」,不過卻是犧牲股東利益而得來。新股良莠不齊,洪良(946)09年底上市即出事,小股東獲賠10億,只是好彩夾好運。近一年民企股相繼出事,絕大部份是這三年來先上市,作為最後一道防線,港交所責無旁貸,李小加只顧鞏固新股王地位、天價收購 LME,反而將最重要保障小股東利益則置之不理,李小加做多三年,港股應該玩完。
股榮單單統計李小加上台後的第一年(2010年度),撇除介紹形式及轉板,主板合共有87隻新股上市,當中只有12隻上市至今仍錄升幅,輸錢機會超過85%,平均回報為負35%,跌幅超過50%或以上的,有36隻,比例超過40%。

核數師未盡把關責任

新股出事,無論核數師及保薦人,角色同樣重要。2010年德勤共為29間新股擔當核數師,用招股價與現價比較,25隻跌4隻升,不過最誇張的,是9至12月份的四個月裏,竟為17隻新股核數。
股榮不知是否因為如此,近期出事股份,正正是在這段時段發生。包括已停牌的博士蛙(1698)、大慶乳業(1007)、甚至上周五發通告指賬目混亂的創益太陽能(2468)。巧合的事,德勤核數的十隻最差新股,9隻是於9至12月(見表),另外一隻南戈壁(1878),近日有報道指,前高級工程師爆料蒙古煤礦儲量造假,中鋁(2600)收購成疑。究竟港交所有否懷疑,一間核數師行,有能力在四個月內,為17隻新股盡職審查,抑或只是務求達成新股王目的,唔理好醜,通通照殺。
筆者並非針對德勤,即使是其他三大會計師行,表現亦相當差勁,羅兵咸2010年為18間公司核數,15間股價潛水,福和(923)更長期停牌。安永為19家公司核數,只有1間現價仍高於招股價,平均回報負41%, KPMG只為11家公司核數,但只有1間股份未潛水,平均回報負45%嚇死人。

新股及民企股接二連三出事,連縱橫股市四五十載的何車前輩亦坦言,現時投資環境令他感到迷茫。李小加,求你走吧。



http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120624/16454025
作者: JanetBin    時間: 2012-6-28 00:17

港首兩季 IPO三年最弱
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120628/16465948


作者: 后太禧慈    時間: 2012-7-3 21:29

內地IPO同步放緩
http://the-sun.on.cc/cnt/finance/20120704/00434_002.html

港富豪拒絕玩 IPO今不如昔
http://the-sun.on.cc/cnt/finance/20120704/00467_001.html

[ 本帖最後由 后太禧慈 於 2012-7-4 12:34 編輯 ]
作者: 今晚打老虎    時間: 2012-7-18 09:14

IPO捨量求質
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20120718/00275_001.html
作者: AdamSmith    時間: 2012-8-3 15:40

慣常做法
涉高度機密 很少會上市

為防洩露國家機密,中國證監會早於09年已頒令,明確要求所有中資企業到海外申請上市時,倘有資料涉及國家機密,也要事先取得內地批准,有投行人士就認為,若公司涉及太過敏感的行業,聯交所多不會批准上市。
根據《關於加強在境外發行證券與上市相關保密和檔案管理工作的規定》,明確要求所有中資企業到海外申請上市時,必須嚴防洩露國家機密,任何有關國家機密的資料,企業如要向外披露、向監管機構或其他中介機構(如協助上市的投資銀行)提供,也要依法事先取得批准。
根據內地的《保守國家機密法》,除了國策及國防等重要事項外,國民經濟、社會發展及科學技術等範疇的「秘密事項」都是國家機密,但法例沒有就「秘密事項」作具體說明。投行人士就指,「行內有潛行規,就係太敏感行業如做炸藥、武器、危害人類健康等產品,都不拎去上市,聯交所亦唔會批。」如果整間公司有從事敏感行業,財務顧問多會建議大股東透過重組公司,將相關敏感資產剝離。

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120804/16574247
作者: Dr.Who    時間: 2012-8-6 16:29     標題: 回復 83# AdamSmith 的帖子

解畫甩身
保薦人:機密業務屬後加
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120807/16581268
作者: ChowYunFatS    時間: 2012-8-8 16:43

IPO質素差 四分三拒發盈測
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120809/16587893
作者: 怪俠一枝梅    時間: 2012-8-22 14:52

證監火併港交所
國家機密非大晒 勒令高精密停牌

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/first/20120823/16627824


前無古人的國家機密概念,讓港交所「放生」中國高精密(591)復牌,殊不知證監會對此大動肝火,推翻福建省當局賞賜的免死金牌,昨日以「龍頭鍘」《證券及期貨(在證券市場上市)規則》第8條(下稱第8條),勒令高精密停牌,猶如摑港交所一巴。今次證監出面叫停牌,業界估計高精密短期內難以復牌。
記者:石永樂、楊智佳、黃尹華

高精密09年11月上市,畢馬威為其核數師。去年10月下旬,高精密未能向畢馬威提供核數資料而停牌,畢馬威繼而於11月辭任。市場消息指,刺激到證監會神經、挑戰福建省政府強權的觸發點,是畢馬威不滿港交所讓高精密於8月3日復牌,而向證監投訴,證監認為獨立專業顧問中磊所提出的問題尚未獲得完善處理,故要求股份先行暫停買賣,待處理好事宜才再復牌。證監會更不惜於周二晚深夜時分,才通知高精密將被罰停賽。

傳畢馬威投訴月初准復牌

據悉,高精密心知不妙,昨日8點半搶先一步要求暫停買賣,為的是避過證監以第8條勒令公司停牌的一劫。惟事件觸怒證監,開市前(9點23分),高精密再發通告,指根據證監會指示要求停牌,過去極少上市公司被證監要求停牌,凸顯事件嚴重性。通告未提及原因,但據悉證監是用第8條。
有熟悉監管機構的人士指,高精密自動要求停牌,與證監會動用第8條勒令停牌,分別很大。如果由證監出手,他日要經過多重程序,包括證監執行委員會同意才能復牌。若股份自行停賽,日後高精密只需補充證監要求的資料,獲部門首肯,股份便可重見天日。不過,高精密今次如意算盤並未打響,由於第8條凌駕所有規則,因此日後高精密要求復牌,要獲證監高層首肯。
高精密本月3日,成功以福建省國家保密局及稅局的「國家機密」確認作擋箭牌,成功復牌。豈料復牌僅13個交易日,證監會便要求提供資料作查核兼勒令股份停牌。據監管機構消息透露,證監會對於高精密復牌的決定相當氣憤,故打算將股份上市至今的資料「翻案」,並引用勒令洪良(946)及匯多利(607)停牌的第8條,嚴查高精密。換言之,證監認為公司通告內容有虛假、誤導性或不完整的成份。
有接近監管機構的消息人士指出:「證監關注過去(高精密)畀港交所同市場嘅資訊,違反第8條,所以喺查核期間,證監一定要停止(股份)交易。」言談間似乎反映證監抱怨港交所把關不力,因此不得不出手。

證監質疑新核數師佐證

另一名接近監管機構人士指,遇上敏感的停牌事宜,復牌公告一定經由證監及港交所上市科兩者過目,不過證監的大原則是,決定落於港交所手上,但並不代表證監認同復牌決定,亦不代表證監停止所有調查。港交所上巿科主管狄勤思較早前曾主動現身「解畫」,指高精密新聘的核數師已從其他渠道得到佐證,證明賬目無誤,不涉披露問題,因此讓其復牌。由此可見,兩者立場完全不同,再一次出現了矛盾。
港交所發言人接受查詢時指,不評論證監決定。記者昨致電高精密投資關係部及涉國家機密的附屬福建上潤,公司職員均拒絕回應,畢馬威亦拒置評。

高精密「國家機密」四點質疑

1)公司主要從事產銷自動化儀錶及鐘錶儀錶,經營過程難獲取國家機密
2)據2009年招股文件資料,公司全部產品經超過300名分銷商及次分銷商銷售,機密產品不應多重轉手買賣
3)所謂「國家機密」可能是出售儀錶產品供火箭、衞星、神舟飛船之用,但高精密在招股文件風險因素項目內,從沒提及國家機密等敏感字眼
4)涉及「國家機密」的銷量,理應不及銷售予普通工業銷量,數量少,沒必要隱藏大量財務數據

證監勒令停牌所援引條例

證監會根據《證券及期貨(在證券市場上市)規則》第8條,在以下情況可指示港交所將有問題股份停牌:

1.上市文件載有虛假、不完整或具誤導性的資料,包括招股書、通告、介紹文件及關於債務安排或重組的文件。

2.證監認為暫停有關股份的交易,對維持一個有秩序和公平的市場是有需要或合宜。

3.為維護投資大眾利益或公眾利益。

中國高精密事件簿

1)【13/11/2009】從事高精密工業自動化儀錶及技術產品的中國高精密在港上市。
2)【27/10/2011】股份下午停牌,集團其後刊發通告稱,核數師畢馬威表示由於未能獲取足夠資料,故對集團截至2011年6月底止全年業績「不作出意見」;集團及後稱部份資料屬國家機密,故無法提供。
3)【29/11/2011】核數師畢馬威退任。
4)【22/2/2012】集團委任中磊就核數問題進行審閱及調查;另委任天健對2010至11年度全年業績進行特別審核。
5)【30/7/2012】中磊曾與福州國稅局及國家保密局等機構會面並完成調查工作,並無發現任何不一致的資料;而天健亦完成審核工作,稱無證據指集團營業額及業務交易有不正常情況。
6)【3/8/2012】股份復牌,曾跌七成,收市跌54.6%,收報1.22元。
7)【6/8/2012】港交所上市科主管狄勤思表示,新聘核數師已從其他渠道得到佐證,證明高精密賬目無誤,故批准其復牌;事件不存在內地法律是否凌駕香港上巿法規的問題。
8)【8/8/2012】英國對冲基金 Sloane Robinson LLP申報,本於8月3日以每股平均價1.24元減持3058.8萬股高精密。
9)【22/8/2012】證監會指示高精密停牌。
作者: 汗思吉成    時間: 2012-8-27 00:08

港交所傳收緊門檻 上市審批從嚴

近年接連發生洪良(00946)、中國高精密(00591)等事件,消息透露,作為港交所(00388)上市申請第一道關卡的港交所上市科,已暗地收緊審批要求,在營運模式及盈利帳目上加倍謹慎,例如一次性收益、業務可控制性等均從嚴規範,市場更傳若公司有業務屬「機密」而可能無法獲核數師審核,將被要求剝離上市公司,否則不獲審理。

多宗上市申請被拒
投資銀行消息透露,近期有多宗上市申請,被有關方面「決絕性」否決,懷疑港交所暗地收緊新股審批要求。港交所發言人表示,沒有調整上市盈利要求,目前《上市規則》的標準與紐約及納斯達克市場的要求水平相近。發言人又表示,上市要求當中,有關一次性收益不計算於盈利屬一貫做法,認為這個要求才能合理反映公司真實的持續營運狀況,同時澄清沒有要求投行暫停遞交上市申請,一切會如常處理,上市進度由遞交申請表起計至上市聆訊,需時約十三周,做法一直沒有改變。

一家投資銀行董事表示,現時遞交上市申請,必須連同A1表格、上市費及有關公司的初步上市資料,提交予港交所內部的上市科,經上市科評核及提出質詢合格後,才排期至獨立的上市委員會上市聆訊。上市費視乎市值,上限為65萬元,下限為10萬元,一般由計劃上市公司墊資。

投行消息透露,近期接連有多宗上市申請,公司符合盈利要求,但遭上市科拒絕,事前更沒有提出質詢,認為情況不尋常。當中有公司的盈利紀錄中,涉及將一次性收益入帳,藉此達到盈利要求,但相差金額不多,業界指往年曾有這類非經常收益入帳個案,並且成功「過骨」,質疑港交所暗地提高上市門檻。

務求「重質不重量」
接近上市科消息透露,近年發生多宗涉及公司帳目問題事件,部門已有共識要更嚴格把關,務求「重質不重量」,部門只需執行既定要求,合格後才遞交上市委員會,不涉及修訂《上市規則》,已能令港交所提高對上市公司「質素」的標準,無需「驚動」上市委員會。

上市委員會消息透露,上市委員會成員屬獨立及專業人士,港交所沒有也不會對該會的審批要求作「指示」,本屆委員會有新成員加入,視野及對公司要求的標準確實有所提升。

http://the-sun.on.cc/cnt/finance/20120827/00434_010.html


作者: 七叔公    時間: 2012-8-27 15:42

證監入稟挑戰國家機密
標準水務上市 安永拒交賬目
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/first/20120828/18001960
作者: 喪盡天良    時間: 2012-10-9 21:21

美上市民企擬贖身回港

撇除國家安全等政治問題,近年中資企業帳目為外國資本市場焦點。自從渾水研究(Muddy Waters)引發「民企風暴」後,大量在美國上市民企股股價急挫,早前市場盛傳國開行擬提供10億美元貸款協助民企「贖身」,當中不少擬回流民企股更擬選擇來港上市,當中包括一家在美國上市藥品民企。

傳國開行備巨資助退市
美國投資者對民企股愈來愈沒有信心,不少股份即使業務正常、財務與收入穩定,依然缺乏成交,在上市成本高昂下,很多民企股開始認真審視退市問題。早前市場盛傳國家開發銀行擬提供10.85億美元資金,協助在美上市民企退市,當中於納斯達克上市的傅氏科普威、北大千方,曾透露願意透過國開行的資助從美國退市,並回流到內地或香港上市。

事實上,有部分私募基金透過私有化在美上市民企,重新包裝後再到本港上市,例如一家成交疏落的美國上市藥品民企,有望年底回流本港,集資約2億美元。據了解,該公司上市市盈率約12倍,較在美國退市前足足高約3倍。

http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20121010/00202_004.html
作者: 喪盡天良    時間: 2012-10-9 21:23

Dynasty REIT傳星上市籌62億
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20121010/00202_017.html
作者: AdamSmith    時間: 2012-10-25 03:26

雙幣雙股 (雙幣股)
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=29275&pid=116186&page=1&extra=page%3D1#pid116186
作者: KarlMarx    時間: 2012-11-1 01:38

港IPO集資八年最弱
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20121101/18054042
作者: FriedrichEngels    時間: 2012-11-16 01:02

超人分拆酒店上市獲批 下周推介
http://hk.apple.nextmedia.com/realtime/finance/20121116/51146259
作者: 汗思吉成    時間: 2012-12-18 05:59

美IPO規模 稱冠全球
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20121218/00202_040.html


作者: 除三    時間: 2012-12-19 08:30

本港IPO 明年勢反底
集資額料重返千億
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20121219/18106443


作者: 汗思吉成    時間: 2012-12-20 11:02

本港IPO集資「梗頸四」
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20121220/18107677


作者: KarlMarx    時間: 2013-1-5 14:06

新股升溫 內企趕來港上市
銀河證券 啟動籌150億
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130105/18123864


作者: 怪俠一枝梅    時間: 2013-1-8 15:14

新股轉熱 國企加快今季上市
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130108/18126608


作者: 怪俠一枝梅    時間: 2013-1-8 16:21

景鴻移民擬上市籌1億
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130109/18127803

迅捷熱到爆 超購逾400倍
料近上限$0.82定價
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130109/18127800


[ 本帖最後由 怪俠一枝梅 於 2013-1-9 07:22 編輯 ]
作者: 怪俠一枝梅    時間: 2013-1-10 03:45

900新股排隊 部份或闖港
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130110/18129216


【審批期長】
有中資投行高層表示,現時內地審批A股上市,過程往往長達一至兩年,中證監加強對等待審批企業上市的抽樣核查,令過程拉得更長。
屆時一些融資需求較大、行業周期變動較快的公司,將面對更大壓力,惟有考慮往香港上市。





改發企債有着數

該名投行高層指出,近期中證監已多次明示,將放寬企業到海外上市時,毋須率先遵守內地上市要求,因此令內地企業轉往香港上市的誘因增加。至於大型公司,更會考慮「先H後A」上市方式。
內地現時有近900家公司排隊在A股上市,一日上一家,也需時三年。





從資金成本的角度看,現時的中國股市的預測市盈率(PE)為9至10倍,假設欲上市的公司的市盈率跟市場相若,現價上市的融資成本則相當於10%至11%的高水平,對於需要有應急錢作營運的企業來說,即使融資成本高也要盡量上市,至於財務穩健的公司,則可以轉而發行三至五年的企業債「止渴」,息率約為6%至7%,成本較上市便宜,又不怕股權被攤薄,這類企業短期內上市的逼切性便減低。

[ 本帖最後由 怪俠一枝梅 於 2013-1-10 18:47 編輯 ]




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