【大行點睇】賭股前景「負面」 大和：估值貴復甦難
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大和將濠賭股評級由「中性」下調至「負面」，指下半年前景黯淡。
大和指今年濠賭股的收入與盈利復甦之可能性減少，因而將今年整體賭收預測由原先的按年減少5%下調至減少一成，並預期賭股整體經調整EBITDA（扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）按年倒退8%。
大和解釋，人民幣波動性增與貶值，都不利賭股的基本因素，加上內地更頻密地收緊幣策，導致賭股盈利短期令人失望。不僅如此，中場賭收能否持續回穩仍難確定，因酒店入住率減，以及內地旅客質素亦下跌，而路氹愈加擠迫亦導致賭收下半年受壓。此外，澳門政府禁止電話投注以及提高財務披露與資本要求，亦導致貴賓廳進一步關閉，為賭股的資產負債表添壓。
大和直指賭股現估值昂貴，除將整體賭股降級外，該行亦將個別賭股評級下調。銀娛（027）最新評級為「持有」，金沙（1928）最新評級為「跑輸大市」，美高梅（2282）為「持有」，永利（1128）為「沽售」。大和又將永利及金沙目標價分別降至9.5元及26.3元，惟稱仍看好準備好在路氹營運的賭股，首選為銀娛。
