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[財經新聞] 證監 SFC and CSRC

Chinese Corruption
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=2866&extra=page%3D1

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網上帳戶遭擅自交易 證監籲經紀行加強監控
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20160130/00202_012.html
AlbertEinstein 阿爾伯特愛因斯坦
nanotech
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=8703

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押股披露存灰色地帶
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160202/19475844

現行《上市規則》並無要求大股東押股必須披露,小股東要知大股東押股,可能要等遇着市況轉壞、大股東被斬倉致股權易手才知道真相,令市場質疑監管是否不足,資深細價股投資者詹劍崙坦言,條例「需要時間去改」,但質疑「點解佢咁耐都唔注意呢樣嘢呢?都唔係第一次發生」。  

聯交所《上市規則》訂明,主板上市12個月內的新股及創業板股份,控股股東押股須立即披露。但其他股份,控股股東不論質押全部或部份股份,必須在「合理切實可行情況下盡快」公佈,包括質押多少、何種股份、涉及款項及安排詳情。如應用於所有內幕消息指引一樣,所謂「合理切實可行」的時間即多久,監管機構並無指引。

有熟悉上市規例人士解釋,如控股股東押股只為個人財務融資,未必需要公佈。不過如公司與其往來銀行簽訂貸款協議,其中對控股股東最低持股量有限制,此情況若大股東押股即會違反該協議,「如銀行會Call loan(追收欠款)」,而該筆貸款對公司影響重大,上市規例要求公司需公佈詳情。
AlbertEinstein 阿爾伯特愛因斯坦
nanotech
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AlbertEinstein 阿爾伯特愛因斯坦
nanotech
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傳證監研放行
恐變相大量資金南下炒股
券商視像開戶料難成事
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160322/19539761

港交所續檢討借殼問題
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160322/19539803

【工作焦點】
港交所(388)昨刊發上市委員會報告,去年重點檢討借反收購、現金公司等手段借殼上市的情況,今年續是工作焦點。另外,當局亦計劃大幅縮短現時IPO的結算周期,有望加速投資者資金回籠。
面對借殼上市活動增加,上市委員會指雖然自2014年收緊規則後,反收購交易數量下降,但對手隨即變陣,向公司先注入巨額現金,易手後將現金投資新業務,使原有業務邊緣化。為此上市委員會去年刊發指引,闡述有關現金公司不適宜上市、短暫停牌的條件及原則等。
去年港交所力推同股不同權,報告指委員會「盡最大努力達至的成果」,惜遇證監會反對而擱置;但表明日後若然檢討海外公司的上市機制,可能會重新審視相關議題。
另外,有鑑於金發局報告指新股上市的「T+5」結算周期太長,去年委員會認為除非周期可縮短超過一日,否則不值得繼續。

亞當史密夫
買摟前查一查
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=3627

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證監過問押股活動
http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20160419/00202_001.html

證券行傳統經紀業務轉差,部分證券行的同系公司已重新啟動股東押股借貸業務,更主動出擊搵生意,提供相對優惠的借貸條件吸引公司股東押股。不過,有關情況惹來證監會關注,消息指,證監會向部分活躍券商查詢其集團系內公司有否進行股東押股借貸業務,估計是想掌握更多股份被質押資料,惟證監會發言人對消息不作評論。

證券界表示,證券行一般只會提供證券孖展借貸業務,而股東押股借貸業務多數會由控股公司另外成立的財務公司進行,以免影響證券行符合證監會有關財政資源要求的規定。

中資進取 年息15厘

市場消息透露,部分商號多年前已成立財務公司,但一直沒有積極拓展業務,直至去年第三季股災後,港股成交額日漸縮減,傳統經紀業務大受影響,為開拓收入來源,重新啟動財務公司的押股業務,當中以中資券商最為進取。

據了解,部分商號更主動出擊,游說公司股東押股,並且提供較其他傳統「財仔」優惠的借貸條件,息口一般視乎股票的風險而定,平均年息約15厘。

消息說:「由金融控股公司成立的財務公司,對股票更熟行及專業,既有研究部專門研究股票,而且對市場上一些蠱惑招數更有觸覺,例如一些將股價推高後才進行押股借貸的股票,會有警覺性,因此較其他傳統財仔,在股東押股服務提供相對優惠條件。」

公司啤殼增押股需求

另方面,不少上市公司主要股東對押股借貸有需求,其中一個原因是欲趁市道低迷進行收購,市傳部分大股東押股更達五成或以上。

投資者學會主席譚紹興表示,近期券商生意差,中資證券行因為有較多資金,故會從事有關業務。」再者,近年很多公司上市並非為籌集資金,而是想「啤殼」,令到押股服務有需求。

譚紹興又發現,現時很多券商賺錢主要靠股票借貸相關業務。證監會正在研究授予每名投資者一個客戶編碼,他認為這也是為方便可以查押股,「因為首先必須要知道邊個有咁多貨,若再加上有關股份長期股價不升不跌,就可能係押股的迹象。」

斬倉冧價 勢累散戶

證券行同系公司重啟股東押股借貸服務,已惹來證監會關注,向部分活躍券商查詢。市場料,若股市續向下,大股東未能償還貸款而遭斬倉,令股價大瀉,會連累其他小股東,相信證監會是想掌握更多股份被質押資料。

有熟悉證券條例人士表示,證券行若是透過系內的財務公司從事押股借貸業務,理論上不用向證監會匯報,除非證監會主動查問,券商多數會配合證監會查詢。至於公眾是否知悉押股情況,則視乎股東抵押股份的披露責任。

早前多隻細價股爆出大股東押股,證監會已表示,會考慮檢討有關控股股東押股的披露要求規定。


亞當史密夫
買摟前查一查
http://www.forum4hk.com/viewthread.php?tid=3627

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證監會罰款五年最多
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160623/19665782

證監會公佈2015/16年年報,期內對41名持牌人及法團紀律處分,罰款共8,710萬元,按年升58%,亦為逾5年來最高。  

投資收入減87%

去年度證監會收入16.22億元,支出15.86億元。今年度轉虧為盈,錄純利3,635萬元。但受累去年市況波動,因重估股票基金價值轉盈為虧,致投資收入按年大跌87%至1,380萬元。市場監察方面,根據《證券及期貨條例》第181條,證監會可要求經紀交出最終客戶身份資料及交易指示。為監察股價及成交量的異動情況,證監會期內共寄出7,997份函件,比2014/15年度少逾1,700份,而查訊亦按年減少7宗至286宗。
展望今年工作,早前證監會行政總裁歐達禮曾表明,正研究直接在客戶層面(而非現行的經紀行層面)識別買賣盤,以加強監察及更有效地偵查失當行為。年報稱計劃在今年稍後就此諮詢公眾。
另外,證監會亦將與交易所檢討現行結算及交收安排,視乎有否需要為無紙化市場作改動,或展開正式諮詢。至於深港通,年報形容為「快將推出」。
KT88

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錦興涉瞞CEO遭監視居住 
捲內地貪案 不披露股價敏感資料或違法
http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20160629/19674220?_ga=1.145383795.672959253.1467205130

涉向國企倒賣鐵礦圖利
http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20160629/19674226
KT88

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大摩遭證監罰1,850萬
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160825/19748992

沽空機構香櫞狙擊恒大
被裁定行為失當
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160827/19750824

[ 本帖最後由 大的水 於 2016-8-28 02:59 編輯 ]
大的水

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沽空機構唱淡首被罰 
Citron創辦人禁參與港市場5年
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161020/19806459
小露寶

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